Добро пожаловать
Опцион — это контракт, продавец (writer) которого гарантирует покупателю контракта право приобрести у продавца контракта или продать покупателю базовый актив по установленной цене в течение установленного периода времени. Продавец опциона гарантирует покупателю опциона это право в обмен на определенную сумму денег, именуемую ценой опциона или премией. Цена, по которой продается или покупается базовый актив при исполнении опциона, называется ценой страйк или ценой исполнения опциона. Дата, после которой опцион считается недействительным, носит название даты истечения. Американский опцион может быть исполнен в любой момент до даты истечения и в саму дату истечения. Европейский опцион исполняется только в дату истечения.Наши услуги
- Банк
- Верхнии и нижнии граници
- Вычисление ставки свопа
- Дюрация свопа
- Использование соглашений
- Оценка стоимости свопа
- Позиции на рынке свопов
- Развитие рынка свопов
- Рыночные соглашения
- Своп и риск контрагента
- Своп процентных ставок
- Сложные снопы
- Соглашения о процентных станках
- Создание структурированных нот
- Спред своп
- Характеристики риска-прибыли
Верхнии и нижнии граници. Страница:3
стоимость верхней границы = стоимость промежуточной границы года 1 + стоимость промежуточной границы года 2 + стоимость промежуточной границы года 3.
Стоимость верхней границы составляет в нашем случае $227 281, т. е. сумму $11 058, $66 009 и $150 214.
Точно так же оценивается и стоимость нижней границы — ее величина тоже находится через сложение промежуточных нижних границ каждого года. Допустим, что наше соглашение о процентных ставках относится не к верхней границе, а к нижней: ставка страйк равна 4,8%, условный номинал — $10 млн. Стоимость в узле составит в этом случае:
- либо нуль, если годовая ставка в узле больше или равна 4,8%,
- либо условный номинал ($10 млн), умноженный на разность между 4,8% и годовой ставкой в узле, если годовая ставка в узле меньше 4,8%.