Добро пожаловать
Опцион — это контракт, продавец (writer) которого гарантирует покупателю контракта право приобрести у продавца контракта или продать покупателю базовый актив по установленной цене в течение установленного периода времени. Продавец опциона гарантирует покупателю опциона это право в обмен на определенную сумму денег, именуемую ценой опциона или премией. Цена, по которой продается или покупается базовый актив при исполнении опциона, называется ценой страйк или ценой исполнения опциона. Дата, после которой опцион считается недействительным, носит название даты истечения. Американский опцион может быть исполнен в любой момент до даты истечения и в саму дату истечения. Европейский опцион исполняется только в дату истечения.Наши услуги
- Банк
- Верхнии и нижнии граници
- Вычисление ставки свопа
- Дюрация свопа
- Использование соглашений
- Оценка стоимости свопа
- Позиции на рынке свопов
- Развитие рынка свопов
- Рыночные соглашения
- Своп и риск контрагента
- Своп процентных ставок
- Сложные снопы
- Соглашения о процентных станках
- Создание структурированных нот
- Спред своп
- Характеристики риска-прибыли
Спред своп. Страница:3
Спред свопов, имеющих срок до истечения более пяти лет, определяется, в первую очередь, кредитными спредами на рынке корпоративных облигаций. Как мы помним, своп может быть представлен в виде набора длинных и коротких позиций по облигациям с плавающей и фиксированной ставкой — спред свопа определяется кредитными спредами именно в этих двух секторах рынка. Участник рынка может определить граничные условия спреда свопов, исходя из цен на корпоративные облигации с фиксированной и плавающей ставкой.
Реальный уровень внутри вычисленных границ, на котором будет располагаться спред свопа, зависит от нескольких технических факторов, в частности от относительного предложения корпоративных облигаций с фиксированными и плавающими ставками, от размеров сумм, которые должны будут затратить дилеры на хеджирование своих позиций по свопам, и т.д.