Добро пожаловать

Опцион — это контракт, продавец (writer) которого гарантирует покупателю контракта право приобрести у продавца контракта или продать покупателю базовый актив по установленной цене в течение установленного периода времени. Продавец опциона гарантирует покупателю опциона это право в обмен на определенную сумму денег, именуемую ценой опциона или премией. Цена, по которой продается или покупается базовый актив при исполнении опциона, называется ценой страйк или ценой исполнения опциона. Дата, после которой опцион считается недействительным, носит название даты истечения. Американский опцион может быть исполнен в любой момент до даты истечения и в саму дату истечения. Европейский опцион исполняется только в дату истечения.

Опционы и фондовый рынок

  • Безарбитражная биномиальная модель
  • Внутренняя стоимость опциона
  • Временная стоимость опциона
  • Механизм торговли опционами
  • Модели оценки опционов
  • Модели ценообразования
  • Опционы на процентные ставки
  • Паритет пута и колла
  • Прибыль и убыток опциона
  • Продажа покрытого колл опциона
  • Свопы процентных ставок
    •
  • Стратегии хеджирования
  • Стратегия короткого колла
  • Типы опционов на процентные ставки
  • Цена опциона
  • Чувствительность цены опциона

    • Позиции на рынке свопов. Страница:4

    Позицию по свопам можно представить двумя способами:

    • как набор форвардных/фьючерсных контрактов
    • как набор денежных потоков от покупки и продажи инструментов спот-рынка.
    Проанализируем теперь позицию плательщика плавающей ставки. Можно доказать, что его позиция — это, в сущности, приобретение облигации с фиксированной ставкой и финансирование приобретения по плавающей ставке, равной референсной ставке свопа. Иными словами, позиция плательщика плавающей ставки эквивалентна длинной позиции по облигации с фиксированной ставок и короткой позиции по облигации с плавающей ставкой.


    Страницы: 1 2 3 4