Добро пожаловать

Опцион — это контракт, продавец (writer) которого гарантирует покупателю контракта право приобрести у продавца контракта или продать покупателю базовый актив по установленной цене в течение установленного периода времени. Продавец опциона гарантирует покупателю опциона это право в обмен на определенную сумму денег, именуемую ценой опциона или премией. Цена, по которой продается или покупается базовый актив при исполнении опциона, называется ценой страйк или ценой исполнения опциона. Дата, после которой опцион считается недействительным, носит название даты истечения. Американский опцион может быть исполнен в любой момент до даты истечения и в саму дату истечения. Европейский опцион исполняется только в дату истечения.

Опционы и фондовый рынок

  • Безарбитражная биномиальная модель
  • Внутренняя стоимость опциона
  • Временная стоимость опциона
  • Механизм торговли опционами
  • Модели оценки опционов
  • Модели ценообразования
  • Опционы на процентные ставки
  • Паритет пута и колла
  • Прибыль и убыток опциона
  • Продажа покрытого колл опциона
  • Свопы процентных ставок
    •
  • Стратегии хеджирования
  • Стратегия короткого колла
  • Типы опционов на процентные ставки
  • Цена опциона
  • Чувствительность цены опциона

    • Позиции на рынке свопов. Страница:2

    Итак, своп процентных ставок- это всего лишь набор форвардных контрактов; не стоит полагать между тем, что данный рыночный инструмент является излишним. Прежде всего, сроки до погашения форвардных и фьючерсных контрактов не бывают столь длинными, как сроки до погашения свопов: при желании участник рынка может заключить своп процентных ставок на 15 лет и более. Во-вторых, своп процентных ставок является более эффективной сделкой, чем форвард: в ходе одной трансакции юридическое лицо занимает позицию, аналогичную позиции по многим форвардам; на рынке форвардов для достижения той же цели ему пришлось бы совершать несколько сделок. В-третьих, со времени своего основания в 1981 году рынок свопов заметно повысил ликвидность: свопы процентных ставок являются более ликвидным инструментом, чем форварды, в особенности долгосрочные форварды.


    Страницы: 1 2 3 4