Добро пожаловать

Опцион — это контракт, продавец (writer) которого гарантирует покупателю контракта право приобрести у продавца контракта или продать покупателю базовый актив по установленной цене в течение установленного периода времени. Продавец опциона гарантирует покупателю опциона это право в обмен на определенную сумму денег, именуемую ценой опциона или премией. Цена, по которой продается или покупается базовый актив при исполнении опциона, называется ценой страйк или ценой исполнения опциона. Дата, после которой опцион считается недействительным, носит название даты истечения. Американский опцион может быть исполнен в любой момент до даты истечения и в саму дату истечения. Европейский опцион исполняется только в дату истечения.

Опционы и фондовый рынок

  • Безарбитражная биномиальная модель
  • Внутренняя стоимость опциона
  • Временная стоимость опциона
  • Механизм торговли опционами
  • Модели оценки опционов
  • Модели ценообразования
  • Опционы на процентные ставки
  • Паритет пута и колла
    •
  • Прибыль и убыток опциона
  • Продажа покрытого колл опциона
  • Свопы процентных ставок
  • Стратегии хеджирования
  • Стратегия короткого колла
  • Типы опционов на процентные ставки
  • Цена опциона
  • Чувствительность цены опциона

    • Паритет пута и колла. Страница:4

    Преобразования формулы позволяют нам получить следующие эквивалентные позиции:

    короткая позиция по облигации + короткий пут = короткий колл; длинная позиция по облигации + длинный пут = длинный колл; короткая позиция по облигации + длинный колл = длинный пут; длинный колл + короткий пут = длинная позиция по облигации; длинный пут + короткий колл = короткая позиция по облигации.

    Итак, инвестор имеет возможность создавать синтетическим способом любую из позиций в правой части равенства путем открытия двух позиций, находящихся в левой его части.


    Страницы: 1 2 3 4