Добро пожаловать

Опцион — это контракт, продавец (writer) которого гарантирует покупателю контракта право приобрести у продавца контракта или продать покупателю базовый актив по установленной цене в течение установленного периода времени. Продавец опциона гарантирует покупателю опциона это право в обмен на определенную сумму денег, именуемую ценой опциона или премией. Цена, по которой продается или покупается базовый актив при исполнении опциона, называется ценой страйк или ценой исполнения опциона. Дата, после которой опцион считается недействительным, носит название даты истечения. Американский опцион может быть исполнен в любой момент до даты истечения и в саму дату истечения. Европейский опцион исполняется только в дату истечения.

Опционы и фондовый рынок

  • Безарбитражная биномиальная модель
  • Внутренняя стоимость опциона
  • Временная стоимость опциона
  • Механизм торговли опционами
    •
  • Модели оценки опционов
  • Модели ценообразования
  • Опционы на процентные ставки
  • Паритет пута и колла
  • Прибыль и убыток опциона
  • Продажа покрытого колл опциона
  • Свопы процентных ставок
  • Стратегии хеджирования
  • Стратегия короткого колла
  • Типы опционов на процентные ставки
  • Цена опциона
  • Чувствительность цены опциона

    • Механизм торговли опционами. Страница:6

    Надеясь составить конкуренцию внебиржевому (over-the-counter — ОТО) рынку опционов, СВОТ в 1994 году начала торговлю гибкими (flexible) опционами на фьючерсы на казначейские долговые обязательства. Эти опционы, при соблюдении некоторых ограничений, могут быть приспособлены к конкретным нуждам сторон. В частности, в рамках требований СВОТ могут быть выбраны цена страйк, дата истечения и тип опциона (американский или европейский). Одно из требований СВОТ касается даты истечения гибкого опциона: срок до истечения контракта не может превышать наиболее долгий срок стандартных опционов, торгующихся на СВОТ. В отличие от опционов ОТС, покупатель которых подвергает свои инвестиции риску контрагента, гибкий опцион на фьючерсы на казначейские облигации гарантирован клиринговой палатой. Минимальный размер гибкого опциона на фьючерсы — 100 фьючерсных контрактов.


    Страницы: 1 2 3 4 5 6